園區(qū)1.jpg "產(chǎn)城城創(chuàng)-產(chǎn)業(yè)園區(qū)-特色小鎮(zhèn)-公眾號(hào)")
夢(mèng)工場(chǎng)1.jpg "產(chǎn)城城創(chuàng)-產(chǎn)業(yè)園區(qū)-特色小鎮(zhèn)-公眾號(hào)")
11月6日，廣東省發(fā)改委等部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《廣東省加快氫能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的意見(jiàn)》。
《意見(jiàn)》提出，到2025年，氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)模實(shí)現(xiàn)躍升，燃料電池汽車(chē)示范城市群建設(shè)取得明顯成效，推廣燃料電池汽車(chē)超1萬(wàn)輛，年供氫能力超10萬(wàn)噸，建成加氫站超200座，氫氣供應(yīng)體系持續(xù)完善，應(yīng)用場(chǎng)景進(jìn)一步豐富，產(chǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力穩(wěn)步提升。到2027年，氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到3000億元。
近期，氫能政策密集落地，綠氫在電力、煉化、航空等領(lǐng)域的應(yīng)用以及長(zhǎng)距離輸氫規(guī)劃不斷明確。10月25日，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)新形勢(shì)下電力系統(tǒng)穩(wěn)定工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出要積極推進(jìn)新型儲(chǔ)能建設(shè)，充分發(fā)揮氫儲(chǔ)能等各類(lèi)新型儲(chǔ)能的優(yōu)勢(shì)，結(jié)合應(yīng)用場(chǎng)景構(gòu)建儲(chǔ)能多元融合發(fā)展模式，提升安全保障水平和綜合效率。興業(yè)證券表示，綠氫行業(yè)實(shí)現(xiàn)從0到1的發(fā)展，將進(jìn)一步刺激下游儲(chǔ)運(yùn)環(huán)節(jié)，技術(shù)迭代空間大。
18股前三季度凈利
規(guī)模逾5億元
Wind氫能概念指數(shù)成份股中，證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，市值百億以上的個(gè)股共計(jì)26只，其中隆基綠能、上汽集團(tuán)、濰柴動(dòng)力、寶豐能源最新市值在1000億元以上。從地域看，三環(huán)集團(tuán)、金發(fā)科技、長(zhǎng)盈精密、大洋電機(jī)、道氏技術(shù)和雄韜股份等6股位于廣東省內(nèi)，三環(huán)集團(tuán)總市值最高，為610.6億元。
上述概念股中，今年前三季度凈利潤(rùn)規(guī)模逾5億元的個(gè)股有18只。隆基綠能和上汽集團(tuán)凈利潤(rùn)規(guī)模居前，依次為116.94億元、114.07億元。隆基綠能在綠氫規(guī)模方面行業(yè)領(lǐng)先，截至2022年末，公司控股子公司隆基氫能電解槽產(chǎn)能達(dá)到1.5GW；上半年出貨電解槽17臺(tái)。目前隆基氫能電解水制氫設(shè)備產(chǎn)能位居全球第一，市場(chǎng)占有率行業(yè)第一。
估值方面，Wind氫能概念指數(shù)最新滾動(dòng)市盈率為18.22倍，上述18股中有超半數(shù)個(gè)股市盈率已低于行業(yè)均值。上汽集團(tuán)、隆基綠能、中材科技等個(gè)股最新市盈率在12倍以下，嘉化能源、廣匯能源最新市盈率已不足10倍。
機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)15股
全年凈利增長(zhǎng)超兩成
從市場(chǎng)關(guān)注度來(lái)看，共計(jì)有26只概念股的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)家數(shù)在3家及以上。衛(wèi)星化學(xué)、寶豐能源、隆基綠能的機(jī)構(gòu)關(guān)注度最高，依次有30家、30家和25家機(jī)構(gòu)參與評(píng)級(jí)。衛(wèi)星化學(xué)的PDH和乙烷裂解制乙烯裝置會(huì)副產(chǎn)大量氫氣，年產(chǎn)90萬(wàn)噸PDH裝置的氫氣副產(chǎn)量約7.2萬(wàn)噸，年產(chǎn)250萬(wàn)噸乙烷裂解裝置的氫氣副產(chǎn)量約14萬(wàn)噸，氫氣純度高，可直接用于氫能源使用。
根據(jù)3家及以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)，共計(jì)15只概念股全年凈利潤(rùn)增速有望超過(guò)20%。其中，福田汽車(chē)、東華能源、星云股份、長(zhǎng)盈精密預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)增速居前，依次為19.31倍、8.33倍、7.44倍、4.77倍。上述4股2022年全年凈利潤(rùn)均在1億元以下，由于基數(shù)較低，因此增長(zhǎng)潛力大。
截至前三季度，福田汽車(chē)年內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)較2022年全年增長(zhǎng)11.11倍，東華能源增長(zhǎng)1.74倍。另外兩只預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)全年翻倍的個(gè)股——南都電源和宇通客車(chē)，目前已實(shí)現(xiàn)38%以上的增長(zhǎng)。
福田汽車(chē)前三季度營(yíng)收429.42億元，同比增長(zhǎng)20.99%；凈利潤(rùn)7.89億元，同比增長(zhǎng)227.49%。東吳證券表示，隨著未來(lái)商用車(chē)行業(yè)復(fù)蘇，福田輕卡以“產(chǎn)品+技術(shù)+營(yíng)銷(xiāo)”全面布局構(gòu)建高壁壘，中重卡、客車(chē)、發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱多點(diǎn)開(kāi)花，業(yè)績(jī)有望持續(xù)向上。公司推進(jìn)數(shù)字化變革，持續(xù)推動(dòng)全價(jià)值鏈降本增效，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，盈利能力有望持續(xù)改善。
濰柴動(dòng)力、冰輪環(huán)境、金宏氣體、漢鐘精機(jī)和貝斯特前三季度凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)96.29%、71.51%、53.31%、43.46%、36.73%，這些個(gè)股的前三季度凈利潤(rùn)增速均已超出機(jī)構(gòu)全年預(yù)期。其余個(gè)股前三季度凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)且與機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)存在差距，第四季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)值得關(guān)注。
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